好意思光科技将于周三好意思股盘后公布第一财季功绩，在东说念主工智能海潮股东存储芯片需求激增的布景下，华尔街遍及预期其营收与利润将录得爆发式增长。尽管该股本年以来已上升近三倍，但近期在财报发布前夜出现高位回撤，商场正密切热心这份获利单能否成为股价重拾升势的关键催化剂。

据TipRanks17日引述Rosenblatt Securities分析师Kevin Cassidy的不雅点指出，存储芯片商场的供需神色正发生根人道退换，PC及手机制造商等客户不仅在为面前季度下单，更已运行颤抖性地“争抢”锁定直至2026日积年以致2027年的DRAM和NAND闪存产能。这种抢单动作突显了卑劣商场对供应紧缺的担忧，预计将权贵推高好意思光的平均销售价钱（ASP）和全体利润率。

受此乐不雅预期股东，多家投行在财报前上调了好意思光的目的价。Needham分析师Quinn Bolton和Wedbush分析师Matt Bryson均将目的价上调至300好意思元，根由是数据中心缔造对高带宽内存（HBM）等高价值居品的需求捏续强盛。把柄Visible Alpha编制的商场共鸣，分析师预计好意思光第一财季营收将同比增长约48%至创记载的129.3亿好意思元，调理后每股收益（EPS）预计为3.96好意思元，较旧年同时松手翻倍增长。

尽管基本面强盛，但商场心扉近期趋于严慎。好意思光股价在上周涉及约264.75好意思元的历史高点后回落至232好意思元隔邻，显败露部分赚钱盘聘任在财报前避险。据Investopedia 17日报说念，期权商场订价表露，往复员预计财报发布后好意思光股价的波动幅度可能高达9%，这意味着股价可能一举糟塌前高至258好意思元上方，或进一步回撤至217好意思元把握。

供需失衡强化订价权

华尔街分析师觉得，好意思光正受益于存储芯片价钱上升和供应孔殷的双重顺风。Needham分析师Quinn Bolton在客户敷陈中指出，跟着存储商场捏续收紧，需求可能会在总共这个词2026日积年逾越供应。这种供需失衡不仅推高了DRAM和NAND芯片的订价，也促使分析师大幅上调了对好意思光2026和2027财年的营收及每股收益预期。

Bolton强调，数据中心商场的需求已经强盛，主要受到超大范围云盘算工作商（Hyperscaler）和新式云成本支拨加多的驱动。这些数据中心多量奢华好意思光的高价值居品，包括HBM、LPDDR5、大容量DIMM及企业级SSD。这种居品结构的优化对公司的平均销售价钱（ASP）和毛利率组成了有劲复旧。

Rosenblatt分析师Kevin Cassidy的模子假定好意思光的ASP将环比增长9%，并指出由于条约考虑的时辰点不同，这一预测可能仍偏保守。

战术转向：剥离消费业务，聚焦高利润界限

为了更有用地应酬AI带来的需求激增，好意思光正在进行首要的战术调理。公司于12月3日晓示，策划退出其Crucial消费类业务。好意思光将不息通过销售渠说念出货Crucial消费类居品直至2月适度的第二财季，而后将弥散专注于企业和生意业务。

好意思光首席商务官Sumit Sadana在新闻稿中示意，AI驱动的数据中心增长导致了对存储和内存需求的激增。好意思光作念出退出Crucial消费业务这一粗重决定，旨在改善供应情况，以支捏其在增长更快的细分商场中更大的战术客户。

Rosenblatt分析师Kevin Cassidy觉得，这一举措突显了管制层对“高价值末端商场”的喜爱，投资者将密切热心管制层对于产能爬坡过程的辩驳，相配是若何将现存产能转动为针对高利润云霄和数据中心居品的“可销售产量”。

估值与商场预测

尽管股价本年以来涨幅稠密，但分析师遍及觉得好意思光的估值已经合理。Kevin Cassidy指出，好意思光的远期市盈率（P/E）仍督察在12倍把握，与岁首水平邻近。他觉得，跟着AI期骗加多了对存储的需求并允许居品各别化，好意思光在结构上正变得更强，因此忽视捏有该股。在Visible Alpha跟踪的分析师中，现在有9位赐与“买入”评级，2位赐与“捏有”评级。

对于行将到来的功绩辅导，商场一样抱有高期待。FactSet探访的分析师模子表露，对于面前季度（第二财季），好意思光营收预计将达143.3亿好意思元，同比增长78%，每股收益预计为4.78好意思元，增幅达206%。Rosenblatt预计，即便二月经常是季节性淡季，但在OEM厂商急于确保永远供应的布景下，好意思光的辅导有望再次超出商场共鸣。